При организации любого бизнеса неотъемлемой частью создания его доходности является оборотный капитал. Оборотный капитал – это в первую очередь краткосрочный рабочий актив. То есть, он не находится в одном состоянии в течении долгосрочного периода, как, к примеру, оборудование, которое является внеоборотным долгосрочным активом (приобрели, смонтировали и ввели, до момента полного износа).
Оборотный капитал – это активы бизнеса, которые оборачиваются («пришли»-«ушли») в течение относительно небольшого промежутка времени и способствуют поступлению выручки (доходов) от своей работы (оборачиваемости).
Например, предприниматель, организовав свое дело, чтобы получить от него доход (выручку) должен вложиться. Во что именно? А это в инфраструктуру, где будет осуществлять свою торговую деятельность (внеоборотный капитал) и в тот самый оборотный капитал, про который идет речь. Если он торгует, к примеру, обувью, то должен закупиться обувью. Если мебелью, то мебелью и т.п..
Во всём этом, ключевое значение имеет временной промежуток. То есть, насколько ему надо закупиться для бесперебойной торговли в течение определенного периода времени. Можно завалить склад так, что следующую закупку сделать только через год, а можно через каждую неделю осуществлять их, имея высокую оборачиваемость своей продукции.
Для производственных организаций, оборотный капитал, это более расширенное понятие, которое включает в себя не только склад готовой продукции. Предприятие не занимается только перепродажей – оно производит. Поэтому, чтобы ему продать и получить доход (выручку), необходимо:
- приобрести сырье (склад сырья)
- обеспечить его переработку и нахождение затрат некоторого времени в производственном процессе (незавершенное производство - НЗП)
- а вот потом уже обеспечить склад готовой продукции (товар к продаже)
- и если продажа будет осуществляться еще с отсрочкой платежа, то и обеспечить дебиторскую задолженность (ДЗ)
Всё это основные текущие активы предприятия или же по-другому составные элементы оборотного капитала.
Как указывалось выше, ключевое значение в эффективном управлении оборотных средств играет время.
Разберём на примере такой оборотный актив, как сырьё и попробуем понять, в чем актуальность вопроса учета и планирования этих активов в экономике организации.
Известно, что предприятие списало сырья в себестоимость (расходовало в производство продукции) за 3 месяца 1 200 руб. (то есть были переданы в другую форму актива).
Для начала определим, сколько сырья предприятие расходует в день:
1 200/(3 мес.x 30 дней) = 13 руб.
Теперь определим его среднемесячный остаток на складе, исходя из выше приведенных данных:
(100 + 120 + 93 + 107)/4 = 105 руб.
То есть, в день предприятие тратит 13 руб. сырья, а в среднем ежедневный остаток его на складе 105 руб.
Определим, на сколько дней в среднем может хватить текущего остатка сырья:
105/13 =8 дней (норма запаса)
И так, в среднем склад сырья обеспечен на 8 дней работы. При этом оборачиваемость данного вида актива составляет:
30 дней/8 дней = 3,8 раза в месяц
Другими словами, это означает, что организация около 4 раз в месяц пополняет сырьевой склад (делает транспортный оборот). Много это или мало – 8 дней для сырьевого запаса?
Обычно, при планировании этого периода, исходят из срока, который позволит обеспечить бесперебойную работу производства. В него закладывают срок транспортировки сырья от поставщика до своего склада + страховой производственный запас (на случай, если будут какие-либо сбои с доставкой или производством).
Для каждого производства, в зависимости от его специфики, удалённости поставщиков, этот срок может быть разный.
Из указанного расчётного алгоритма видна взаимосвязь нормы запаса с величиной остатка складского запаса. Чем выше норма запаса, тем ниже оборачиваемость и тем больше его остаток.
Аналогичный алгоритм используется и при расчёте норм запаса и оборачиваемости других видов оборотных средств (незавершенное производство, готовая продукция, дебиторская задолженность).
В случае снижения оборачиваемости (ликвидности) таких активов, будет происходить наращивание оборотного капитала (его прирост к остаткам прошлого периода), который необходимо финансировать, если не собственными средствами, то заёмными.
Если предприятие может снизить норму запаса (в днях) по текущему активу, то это напрямую может повлиять на снижение и величины их остатков, а значит и привести к снижению потребности в деньгах, чтобы их профинансировать.
Как все понимают, к примеру, когда у организации своих денег нет и ей необходимо обращаться в банк, чтобы купить дополнительный объем сырья, то данный вопрос приобретает еще большую экономическую актуальность, так как в данном случае появляются дополнительные расходы по оплате банковских издержек (процентов).
Если для снижения складских норм сырья, повышение эффективности деятельности связано непосредственно с поиском более «близких» поставщиков и обоснованных для производства закупок, то для норм незавершённого производства, это оптимизация срока производственного цикла (для более оперативной передачи продукции на товарный склад).
Для склада готовой продукции оптимизация связана с более быстрой отгрузкой готовой продукции, а для дебиторской задолженности это уменьшение срока предоставляемой отсрочки покупателю.
Поэтому, правильное планирование оборотных средств и эффективное управление ими, может обеспечить значительный прирост прибыли организации в условии ограниченности собственных средств в своей работе.
Что такое оборотный капитал предприятия - на простом о сложном - Как-то так!
