Яндекс.Метрика
qr-код - Как-то так стрелка - Как-то так
Ведущий экономист + ... пиктограмма - Как-то Так THIS     Экономическая грамотность и web-решения
Всё по теме: что, как и почему. Актуальные вещи - своими словами.
Повышайте своё качество WITH ME - СПЭМ !
Если тебе не нравится то, что ты получаешь, измени то, что ты даешь. © Карлос Кастанеда     KAKTOTAK.BY - услуги по экономическому проектированию и web-разработке (php/js - telegram, WordPress, Laravel, Vue, SEO)    Кооперация - на постоянной основе    Будь в теме   -    ПОДПИШИСЬ      Мои заметки - ЭКОНОМИКА +  и  Справочник WEB-разработчика | php+js+seo   в Telegram   telegram  

Торговля с кредитным плечом или левериджем – в чём смысл на простом примере

Торговля с кредитным плечом или левериджем – в чём смысл на простом примере

Нередко в трейдинге можно услышать про такое понятие, как торговля с кредитным плечом или левериджем.

Некоторых, особенно начинающих трейдеров,  это понятие настолько пугает, что порой отталкивает их от всего того, что до этого так интриговало в биржевой торговле.

На самом деле ничего сложного в его понимании нет.

Кредитное плечо/леверидж в торговле - это обычный биржевой механизм, просто дающий возможность начать торговлю с относительно небольшой суммы, но несущий в себе достаточно высокие риски и возможности.

Леверидж в переводе с английского «leverage» означает «действие рычага».

Рассмотрим на простом примере биржевой сделки смысл торговли с кредитным плечом или левериджем.

В трейдинге открытие позиций возможно по двум направлениям:

  • в лонг – покупка актива с перспективой его роста и заработка на этом (купили дешевле, а потом продали дороже)
  • в шорт – продажа актива с перспективой его падения и заработка на этом (продали дороже, потом купили дешевле)

И в том и другом случае возможно открытие сделки с кредитным плечом или левериджем.

размеры кредитных плеч/левериджа в биржевой торговле

Размер леверижда на бирже обычно определяется следующими величинами, в зависимости от вида торгуемого актива.

  • 1x – 100 % от стоимости базового актива (необходима сумма депозита соответствующая сумме сделки)
  • 2x  - 50 % от стоимость базового актива актива (необходима сумма депозита в два раза меньше суммы сделки)
  • 5x – 20 % от стоимости базового актива актива (необходима сумма депозита в пять раза меньше суммы сделки)
  • 10x – 10 % от стоимости базового актива (необходима сумма депозита в десять раза меньше суммы сделки)
  • 20x – 5 % от стоимости базового актива (необходима сумма депозита в двадцать раз меньше суммы сделки)

И т.д.

Что это означает ?

К примеру, мы решили зайти в лонг по Bitcoin (BTC), т.е. купить его с перспективой последующей продажи по более высокой цене.

Для этих целей биржа предложит вам варианты торговли по этой сделке с различными размерами кредитного плеча.

Так вот, выбор одной их этих опций - 1x, 2x, 5x т.д., по сути означает - на какую сумму залога вы готовы обеспечить риск по сделке.

Допустим, мы не хотим сильно рисковать,  так как высока волатильность данного актива (сильные колебания в цене за небольшой промежуток времени) и выбираем 1x.

Это говорит о том что, после открытия такой сделки, самопроизвольно она сможет закрыться только, если сумма текущих убытков по ней сравняется с суммой залога по ней (с учетом предоставленного кредитного плеча).

Т.е., так как сумма залога у нас, при выбранном кредитном плече 1x, соответствует сумме всего нашего депозита, то запас нашей прочности достаточно велик  и при больших просадках ордер (сделка) не закроется, потому что баланс будет иметь положительное сальдо.

Допустим, мы решили купить два BTC (Bitcoin) в определенное время (01.01) по цене 22 383,1 USD за единицу. 2 единицы данного актива, в соответствии с выбранным кредитным плечом, потребует от нас наличия депозита под залог в общей сумме 44 766,2 USD. При наличии такой суммы на нашем счету отрываем ордер (сделку).

пример открытия сделки по BTC с кредитным плечом/левериджем 1x

Далее видим, что в последующие торговые периоды текущая цена BTC меняется и в целом прослеживается нисходящий тренд, и к 01.07 цена достигает своего минимального значения в 12 785,3 USD, что в целом по сделке на данную дату показывает общий убыток (-)19 195,6 USD. Но сделка не закрывается, т.к. запас прочности (при выбранном плече) достаточный, чтобы удерживать такой риск падения актива (выдерживаем просадку в (-)20 %). Процент покрытия залогом текущего результата по сделке больше нуля (57,1 %).

А теперь предположим, что мы, при всех исходных условиях, выбираем торговлю в левериджем в 5x. Т.е. открываем ордер на ту же сумму актива, только при необходимом залоге в 5 раз меньше. И что мы видим.

пример открытия сделки по BTC с кредитным плечом/левериджем 5x

Сделка была бы автоматически закрыта уже 01.06 в связи с тем, что сумма текущего убытка сравнялась бы и стала больше, чем сумма самого залога. В итоге торговая операция закрывается и мы имеем чистый убыток равный сумме нашего покрытия (депозита) 8 953,2 USD.

Вывод таков, что залог по ордеру (необходимый депозит) с плечом 5x, меньше чем при плече в 1x, а значит и риск закрыться и получить убытки при данном сценарии намного больше.

Начинаем понимать, суть кредитного плеча (левериджа) в торговле, которая хорошо просматривается именно на примере .

Чем выше плечо, тем выше риск обнулиться, но так же и выше возможность - при малых вложениях взять больше.

Весь этот механизм свидетельствует о том, что при биржевой торговле использовать кредитное плечо желательно профессиональным трейдерам, понимающих и умеющих хеджировать (страховать) свои риски разнонаправленно открываемыми ордерами.  

На биржах механизм кредитного плеча реализован на программных алгоритмах, что позволяет в автоматическом режиме выводить результат работы трейдеров, за счёт чего и оценить его влияние иногда достаточно сложно.

это важно

Необходимо просто понимать одно, что само по себе, понятие кредитного плеча или левериджа, непосредственно связано с высокими финансовыми рисками (особенно на волатильных рынках) и использовать его в торговле необходимо с особой осторожностью.

Торговля с кредитным плечом или левериджем – в чём смысл на простом примере - Как-то Так!

автор - Михаленко Р.
M R. Автор - kaktotak.by Специализация: финансово-экономическое проектирование - моделирование бизнеса, инвестиционных проектов реального сектора, анализ и оценка эффективности, оптимизация системы управленческих решений.

Широкий спектр web-компетенций для решения задач бизнеса.

Подписывайтесь на мой телеграмм канал - Мои заметки - ЭКОНОМИКА +
Повышайте своё качество вместе со мной - что, как и почему в экономике на простом. Микро- и макро аспекты.

А так же - Справочник WEB-разработчика | php+js+seo
Заметки и нативные решения простых локальных задач на PHP, JS. Кое-что про Laravel, WordPress, Vue и SEO.

  Персональная помощь в экономическом проектировании и веб-разработке:

  • Финансово-экономическое моделирование, анализ, учёт, бизнес-планирование
  • Комплексная web-разработка/поддержка проекта в сети (php/js, seo – Laravel, WordPress, Vue, telegram, администрирование, контент, реклама в Яндекс Директ

  telegram или форма обратной связи

Administrator
961
0
Имя
E-mail
Рейтинг
Отзыв

Конвертер валют
RUB RUB-icon
USD USD-icon
EUR EUR-icon
CNY CNY-icon
BYN BYN-icon
UAH UAH-icon
KZT KZT-icon
SHORT - о чём речь
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГРАМОТНОСТЬ
Хочу Всё Знать. Полезные Советы