Яндекс.Метрика
рука с гаджетом - Как-то так рука с гаджетом - Как-то так
Как-то так ... - будь в теме ! на простом о сложном

Торговля с кредитным плечом или левериджем – в чём смысл на простом примере

Торговля с кредитным плечом или левериджем – в чём смысл на простом примере

Нередко в трейдинге  можно услышать про такое понятие, как торговля с кредитным плечом или левериджем.

Некоторых, особенно начинающих трейдеров,  это понятие настолько пугает, что порой отталкивает их от всего того, что до этого так интриговало в биржевой торговле.

На самом деле ничего сложного в его понимании нет.

Кредитное плечо/леверидж в торговле - это обычный биржевой механизм, просто дающий возможность начать торговлю с относительно небольшой суммы, но несущий в себе достаточно высокие риски и возможности.

Леверидж в переводе с английского «leverage» означает «действие рычага».

Рассмотрим на простом примере биржевой сделки смысл торговли с кредитным плечом или левериджем.

В трейдинге открытие позиций возможно по двум направлениям:

  • в лонг – покупка актива с перспективой его роста и заработка на этом (купили дешевле, а потом продали дороже)
  • в шорт – продажа актива с перспективой его падения и заработка на этом (продали дороже, потом купили дешевле)

И в том и другом случае возможно открытие сделки с кредитным плечом или левериджем.

размеры кредитных плеч/левериджа в биржевой торговле

Размер леверижда на бирже обычно определяется следующими величинами, в зависимости от вида торгуемого актива.

  • 1x – 100 % от стоимости базового актива (необходима сумма депозита соответствующая сумме сделки)
  • 2x  - 50 % от стоимость базового актива актива (необходима сумма депозита в два раза меньше суммы сделки)
  • 5x – 20 % от стоимости базового актива актива (необходима сумма депозита в пять раза меньше суммы сделки)
  • 10x – 10 % от стоимости базового актива (необходима сумма депозита в десять раза меньше суммы сделки)
  • 20x – 5 % от стоимости базового актива (необходима сумма депозита в двадцать раз меньше суммы сделки)

И т.д.

Что это означает ?

К примеру, мы решили зайти в лонг по Bitcoin (BTC), т.е. купить его с перспективой последующей продажи по более высокой цене.

Для этих целей биржа предложит вам варианты торговли по этой сделке с различными размерами кредитного плеча.

Так вот, выбор одной их этих опций - 1x, 2x, 5x т.д., по сути означает - на какую сумму залога вы готовы обеспечить риск по сделке.

Допустим, мы не хотим сильно рисковать,  так как высока волатильность данного актива (сильные колебания в цене за небольшой промежуток времени) и выбираем 1x.

Это говорит о том что, после открытия такой сделки, самопроизвольно она сможет закрыться только, если сумма текущих убытков по ней сравняется с суммой залога по ней (с учетом предоставленного кредитного плеча).

Т.е., так как сумма залога у нас, при выбранном кредитном плече 1x, соответствует сумме всего нашего депозита, то запас нашей прочности достаточно велик  и при больших просадках ордер (сделка) не закроется, потому что баланс будет иметь положительное сальдо.

Допустим, мы решили купить два BTC (Bitcoin) в определенное время (01.01) по цене 22 383,1 USD за единицу. 2 единицы данного актива, в соответствии с выбранным кредитным плечом, потребует от нас наличия депозита под залог в общей сумме 44 766,2 USD. При наличии такой суммы на нашем счету отрываем ордер (сделку).

пример открытия сделки по BTC с кредитным плечом/левериджем 1x

Далее видим, что в последующие торговые периоды текущая цена BTC меняется и в целом прослеживается нисходящий тренд, и к 01.07 цена достигает своего минимального значения в 12 785,3 USD, что в целом по сделке на данную дату показывает общий убыток (-)19 195,6 USD. Но сделка не закрывается, т.к. запас прочности (при выбранном плече) достаточный, чтобы удерживать такой риск падения актива (выдерживаем просадку в (-)20 %). Процент покрытия залогом текущего результата по сделке больше нуля (57,1 %).

А теперь предположим, что мы, при всех исходных условиях, выбираем торговлю в левериджем в 5x. Т.е. открываем ордер на ту же сумму актива, только при необходимом залоге в 5 раз меньше. И что мы видим.

пример открытия сделки по BTC с кредитным плечом/левериджем 5x

Сделка была бы автоматически закрыта уже 01.06 в связи с тем, что сумма текущего убытка сравнялась бы и стала больше, чем сумма самого залога. В итоге торговая операция закрывается и мы имеем чистый убыток равный сумме нашего покрытия (депозита) 8 953,2 USD.

Вывод таков, что залог по ордеру (необходимый депозит) с плечом 5x, меньше чем при плече в 1x, а значит и риск закрыться и получить убытки при данном сценарии намного больше.

Начинаем понимать, суть кредитного плеча (левериджа) в торговле, которая хорошо просматривается именно на примере .

Чем выше плечо, тем выше риск обнулиться, но так же и выше возможность - при малых вложениях взять больше.

Весь этот механизм свидетельствует о том, что при биржевой торговле использовать кредитное плечо желательно профессиональным трейдерам, понимающих и умеющих хеджировать (страховать) свои риски разнонаправленно открываемыми ордерами.  

На биржах механизм кредитного плеча реализован на программных алгоритмах, что позволяет в автоматическом режиме выводить результат работы трейдеров, за счёт чего и оценить его влияние иногда достаточно сложно.

это важно

Необходимо просто понимать одно, что само по себе, понятие кредитного плеча или левериджа, непосредственно связано с высокими финансовыми рисками (особенно на волатильных рынках) и использовать его в торговле необходимо с особой осторожностью.

Торговля с кредитным плечом или левериджем – в чём смысл на простом примере - Как-то Так!

Administrator
99
0
Имя
E-mail
Рейтинг
Отзыв

ЭКОНОМИКА - ЧТО ЕСТЬ ЧТО
НАШИ ПАРТНЁРЫ
Хочу Всё Знать. Полезные Советы