У банка имеются активы (кредиты, выдаваемые физическим и юридическим лицам, а также государственным структурам) и пассивы (вклады и депозиты клиентов). Этот банковский баланс строится на простом принципе: деньги, которые клиенты размещают на депозитах и вкладах, банк использует для финансирования своих активов (то есть для кредитования других клиентов). Естественно, ставка по кредитам будет у них еще выше, чем по депозитам. Таким образом, банк получает коммерческую выгоду.
С учетом того, что учетная ставка банка ЦБ уже 18 %, ставка на кредиты, с учетом процентной надбавки самого банка для потребительского и реального сектора, будет уже неподъемной, что будет тормозить саму экономику и снижать клиентскую платежеспособность по погашению этих кредитов. К примеру, банк взял 100 млн руб. у одних под 19 % и прокредитовал на эту сумму других под 25 %.
Издержки бизнеса вырастают (да еще если доля собственного оборотного капитала в активах организации стремится к нулю и имеется текущая долгосрочная закредитованность), цены на конечный продукт соответственно тоже будут расти, а спрос падать, что вынудит снижать объемы производства и вытекающие из этого последствия - сокращение зарплат, работников, инвестиций и т. п..
То есть возможность банковских дебиторов (кто должен банку) гасить эти дорогие кредиты будет нелегким испытанием в таких условиях. Значит, риски по возврату этих активов будут увеличиваться для банка. А если кредиты не погсятся, как банк сможет вернуть депозиты тем, кто вложился в них? А если еще сработает, не дай бог, какой-нибудь триггер по внезапному и досрочному выносу всей ликвидности из банков (массовый отток депозитов/вкладов на этом фоне)?
Показательный пример - банкротство американского банка SVB. Но в том случае учетная ставка ФРС была на уровне 5 %, что для экономики США уже было неподъемно. Но там все решилось печатным станком (профинансировали через допэмиссию казначейских облигаций), чтобы закрыть эти пробелы (такой метод решения вопроса еще американцам, как и всей мировой экономике, аукнется).
Если искать альтернативу банковским вкладам, тогда лучше присмотреться к облигациям федерального займа (ОФЗ), так как они обеспечены на 100 % государственной гарантией.
А вообще, тот же доллар, золото и криптовалюту пока тоже никто со счетов не снимает при поиске инвестиционной альтернативы.
