Кредит — это деньги, взятые для приобретения какого-либо актива.
Если кредит берётся под приобретение оборудования, строительство зданий и сооружений, то это долгосрочный кредит, или по-другому — инвестиционный. Если кредит оформляется под приобретение товарно-материальных ценностей, оплату текущих потребностей (зарплата, ремонты и т.п.), то это краткосрочный кредит, или по-другому — кредит под оборотный капитал.
В процессе коммерческой деятельности необходимо возвращать как сам кредит, так и проценты по нему.
Допустим, компания приобретает оборудование стоимостью 1 млн $. Экономически и бухгалтерски это проводится так.
Сначала компания:
Берёт кредит у банка – Д51 К67. Баланс соблюдается: в активе (Деньги) — 1 млн $, в пассиве (источник - кредит банка) — 1 млн $.
Покупает актив (оборудование) за эти деньги – Д08 К51. По активу происходит перераспределение: из денег в оборудование (покупка у поставщика).
После ввода оборудования в эксплуатацию (Д01 К08) оно начинает работать, то есть амортизироваться.
С этого момента, когда оборудование введено и работает уже, сумма в размере 1 млн $ (взятого в долг) начинает амортизироваться — списываться частями в себестоимость. Через себестоимость она возвращается в выручке на расчётный счёт компании.
Именно эту часть выручки, которая является амортизацией (долей погашаемого кредита), компания должна вернуть банку как часть основного долга. На этом принципе и строится график погашения, исходя из плана себестоимости, выручки и финансовых возможностей текущей деятельности.
Поэтому, выдавая долгосрочный кредит, банк обязан оценивать способность заемщика вернуть его и определить доли возврата, опираясь на финансовые потоки, рыночные возможности, конкурентный потенциал и множество других факторов, учитываемых при оценке риска. Конечно же, эта оценка делается на основании инвестиционного бизнес-плана заёмщика.
Это — по основному долгу.
Но кроме основного долга необходимо погашать и проценты по кредиту.
Банк начисляет проценты и выставляет компании счёт (Д08 К67). Компания оплачивает проценты банку (Д67 К51), а затем актом переводит эти проценты на удорожание оборудования, под которое был взят кредит. Таким образом, проценты по обслуживанию долгосрочного кредита увеличивают стоимость работающего оборудования и через амортизацию также возмещаются компанией в составе выручки.
По краткосрочным кредитам проценты уплачиваются обычно за счёт прибыли компании (Д91 К67 – начисление, Д67 К51 – уплата). Их компенсация регулируется полностью в пределах общей выручки и приемлемого уровня цен на конечную продукцию или услуги.
В конечном счёте, что по долгосрочным (инвестиционным кредитам), что по кредитам под оборотку (краткосрочным) всё оплачивает покупатель продукции или услуг компании.
Понимая механизм возврата кредитов через амортизацию и реальные денежные потоки, становится очевидно, что способность бизнеса обслуживать долг зависит не от формальных бизнес-планов, а от фактической генерации выручки активами. Нередко возникает разрыв между желаемыми объёмами кредитования со стороны банков и реальной возможностью заемщиков возвращать средства. В таких условиях кредиты часто пролонгируются, фактически превращаясь в долговое финансирование, поддерживаемое дополнительной эмиссией и программами стимулирования для поддержания экономической активности и выполнения целевых показателей роста. При этом растёт токсичность активов банков: в балансе накапливаются кредиты, возврат которых изначально не обеспечен, и увеличиваются риски невозврата этих средств.
