Анализ чувствительности в экономике — для чего он нужен?
Скажу так, на простом: анализ чувствительности в экономике — основа эффективности принимаемых управленческих решений для бизнеса.
На результат бизнеса, то есть на изменение его ликвидной капитализации (стоимости), влияет очень много факторов.
И вот чтобы понять в осязаемой величине — насколько изменение того или иного фактора изменит в ту или иную сторону ваш баланс, что является основополагающим системным критерием оценки его эффективности, — и делается анализ чувствительности.
Какие факторы?
Цены, сырьё и материалы, заработная плата, продукция, её ассортимент, срок нахождения материалов, товаров на складе, отсрочки по платежам, инвестиции, курсы валют, инфляция и т. п.
И даже, к примеру, уборщица, которую вы приняли к себе на работу, является фактором для вашего бизнеса.
То есть на бизнес влияет всё — от внутренних факторов до внешних.
Банальный пример
Вы (ваш бизнес) взяли на работу человека. Навряд ли этому фактору, который может и в незначительной степени отразиться в виде роста издержек вашего бизнеса за счёт увеличения фонда оплаты труда и отчислений от него, вы придадите какое-то серьёзное значение.
А ведь в конечном счёте этот фактор, хоть, возможно, и мизерно, но повлияет на общую экономику бизнеса и его капитализацию уже в ближайшем отчётном периоде.
Расходы выросли → прибыль стала меньше → накопленная прибыль меньше → собственный капитал меньше → и, соответственно, стоимость бизнеса — ниже.
Можно сказать, что это и так понятно.
Но вот увидеть это в виде конкретного стоимостного изменения проектно-балансовой ведомости вашего бизнеса, — вряд ли.
Ведь даже тот же инвестор в конечном счёте смотрит именно на цифры. И когда-нибудь именно по этим цифрам — тем более если они будут соответствовать реальным ценностям — он будет решать, сколько готов заплатить за такой бизнес.
Тем более если смотреть не только на сегодня или завтра, а на месяц, год и дальше.
Бизнес — это долгосрок. И поэтому важно не просто понимать, что и как повлияет, а видеть его осязаемый экономический результат — сегодня, завтра и в перспективе.
И вот здесь начинается самое интересное
Не имея собственной полноценной и корректно построенной финансово-экономической модели вашего бизнеса, невозможно сделать анализ чувствительности.
А значит, невозможно объективно и правильно принимать управленческие решения.
Я уже не говорю про влияние таких факторов, как ассортиментная линейка продукции, её оборачиваемость, кредиты, проценты и т. п., которые постоянно требуют от бизнеса принятия правильных решений во благо его экономики.
В большинстве случаев бизнес даже сегодня ещё работает на глаз, а все кассовые разрывы закрываются обычной открытой кредитной линией. С вытекающими из этого последствиями, о которых я постоянно упоминаю.
Очень важно иметь свою модель, чтобы понимать, во сколько и как именно обойдётся бизнесу влияние того или иного фактора.
Потому что одно дело сказать:
«Ну, наняли ещё одного человека — что там изменится?»
И совершенно другое — увидеть в модели, сколько именно денег это решение отнимет у бизнеса, как изменится его финансовый результат и во что в конечном итоге это выльется для его ликвидной стоимости сегодня, завтра и т.д.
Вот для этого и нужен анализ чувствительности в экономике бизнеса.
