Яндекс.Метрика
рука с гаджетом - Как-то так рука с гаджетом - Как-то так
Как-то так ... - будь в теме ! на простом о сложном

Что такое чистый денежный поток – как его оценивать и считать !

Что такое чистый денежный поток – как его оценивать и считать !

Для простого понимания Чистого Денежного Потока расшифруем каждый элемент этого словосочетания:

  • Чистый – подразумевает сальдо (разницу)
  • Денежный – говорит само за себя, что это деньги
  • Поток – движение:  поступления (доходы) и траты (расходы)

Таким образом, имеем, что чистый денежный поток, это есть ничто иное, как сальдо денег между всеми их поступлениями и всеми их тратами.

Ключевое слово – ВСЕХ, которое и определяет чистоту денежного потока, т.е. учитывает все виды деятельности !

Любой экономический процесс, на основе которого строятся активы (баланс) хозяйственного субъекта, основан на 3-х видах деятельности:

  • Текущая или другими словами операционная, которая формирует краткосрочные активы (вложения) - сырье, материалы и т.п.
  • Инвестиционная, которая формирует долгосрочные активы – здания, сооружения, оборудование, программы и т.п.   
  • Финансовая, которая обслуживает два первых вида.

Суть финансов в работе предприятия: обеспечивать «кровообращение» своих основных «органов» – текущей и инвестиционной деятельности.

Основная подоплёка в работе любой коммерческой организации – создать активы, которые будут работать на рост её благосостояния.

Чтобы получать доход, необходимо вложиться в активы - купить оборудование (долгосрочные – внеоборотные активы) и сырьё, энерго-, трудовые ресурсы и т.п.(краткосрочные – текущие активы). Финансовая деятельность формирует их либо за счёт собственных средств (при их наличии), либо за счёт обязательств (кредиты, займы).

что такое чистый денежный поток

По каждому виду деятельности есть своё сальдо, которые в сумме и определяют чистое сальдо денежных средств в целом по организации.

Разберём на простом примере, как рассчитывается чистый денежный поток предприятия с учётом всех видов деятельности.

Сальдо операционной деятельности

Предприятие покупает сырье, оплачивает, электричество, заработную плату, налоги и т.п. расходы – это ОТТОК.

Траты оно несёт для того, чтобы произвести продукт, продать его и получить за него деньги (выручку) – это ПРИТОК .

Разница между ПРИТОКОМ по текущей деятельности и его ОТТОКОМ есть сальдо по текущей или, другими словами, операционной деятельности.

это важно

Справочно:

Необходимо понимать, что сальдо по текущей деятельности это не есть прибыль, но во многом его величина зависит от неё.

Причины здесь две - это временное отклонение от заплатил-получил и учётная политика организации.

Чтобы операционное сальдо максимально было приближено к размеру прибыли по расчёту, необходимо:

  • минимизировать разрыв по времени между платежами на расходы для производства продукции и поступлениями выручки от неё. (снижение норм запаса текущих активов).
  • построить учётную политику организации, не способствующую отнесению текущего результата на её баланс или списание на него остатков прошлых периодов.

Сальдо инвестиционной деятельности

Предприятию, чтобы произвести продукцию необходимо купить оборудование. Платежи всязанные с приобретением долгосрочных активов организации это  есть ОТТОК .

А поступления, связанные с продажей этих внеоборотных средств (к примеру продали, ненужное оборудование или б/у) это есть ПРИТОК.

Разница между ПРИТОКОМ по инвестиционной деятельности и его ОТТОКОМ есть его сальдо.

Сальдо по финансовой деятельности

По сути, финансовая деятельность,  с учётом складывающейся обстановки по операционной и инвестиционной деятельности либо закрывает «дырки» (дефициты по чистому сальдо) за счёт вынужденного дополнительного привлечения денег (кредиты, займы и т.п.)  либо накапливает их (собственные средства).

это важно

Финансовая деятельность всегда, как минимум должна сводить чистое сальдо организации в нуль.

Так вот, поступление денежных средств связанное с недостатком положительного сальдо от текущей и инвестиционной деятельности формирует ПРИТОК по финансовой деятельности, а платежи, связанные с расчётами по всем наколенным и вновь образуемым обязательствам формирует ОТТОК по ней.

В целом финансовая деятельность является важным рычагом, опорой в функционировании как текущей, так и инвестиционной деятельности организации.

Приведём простой табличный пример. Оценим и построим денежный поток организации. Разберём, как увязаны все три вида деятельности при расчёте чистого сальдо денежных средств предприятия.

пример табличного расчёта чистого денежного потока

Допустим, предприятие  1-ый и 2 –ой месяц своей деятельности приобретает оборудование и оплачивает выполняемые строительно-монтажные работы. Сальдо по инвестиционной деятельности составляет (-) 25 тыс.$ за 1-ы месяц и (-)7 тыс.$ за 2-ой. Т.к. положительного сальдо по операционной деятельности за эти два месяца отсутствует, предприятие вынуждено финансировать инвестиции за счёт кредитных и заёмных средств (приток по финансовой деятельности на эти же суммы), тем самым сводя чистый денежный поток в нуль за эти периоды.

В 3-м месяце предприятие вкладывается в текущие активы, приобретая сырьё, оплачивая энергетику, заработную плату, налоги. Другими словами обеспечивает складской запас и незавершённое производство. Выручки ещё нет. Отрицательное сальдо по данному виду деятельности (-)72 тыс.$. закрывается так же кредитами (приток по финансовой деятельности +72 тыс.$).

С 4-го месяца своей деятельности предприятие начинает получать уже выручку и с учётом текущих выплат (оттока) сальдо по операционной деятельности уже имеет + 7 тыс.$, что с 5 месяца позволяет покрывать отрицательное сальдо по финансовой деятельности, образуемое за счёт погашения ранее взяты кредитов.

Таким образом, с учетом сложившихся денежным потоков по всем видам деятельности, предприятие к концу 12-го месяца сможет накопить на своем расчётном счётe 15,9 тыс.$. Это и есть накопленное сальдо чистого денежного потока за рассматриваемый период.

это важно

При расчёте накопленного чистого денежного потока, необходимо всегда помнить, что его отрицательного сальдо быть никогда не может !

Ну, к примеру, у вас в кошельке, минус  5 рублей не может же быть. Т.е. если потребность больше, чем возможности, то вы её либо исключите, либо изыщете дополнительно денег на её покрытие в виде кредита, займа и т.п.. Аналогично и в финансовых отношениях организации, предприятия и других субъектов хозяйствования.

Что такое чистый денежный поток – как его оценивать и считать ! – Как-то так !

Administrator
834
0
Имя
E-mail
Рейтинг
Отзыв

ЭКОНОМИКА - ЧТО ЕСТЬ ЧТО
НАШИ ПАРТНЁРЫ
Хочу Всё Знать. Полезные Советы