Часто приходится слышать про вложения в рисковые и безрисковые активы.
Активы – это какие-либо инструменты для вложения денежных средств, с целью их приумножения или как минимум сохранения.
Инструментов для инвестирования сегодня достаточно много – валюта, банковские вклады, недвижимость, сырьё, фонда (акции, облигации, спекулятивные инструменты – опционы, фьючерсы, форварды и т.п.), крипта, NFT, ETF, бизнес и т.п.
Всегда любые активы сопряжены с риском падения их цены (либо вообще потери) за счёт каких-либо внутренних (инфляция, падение экономики) и внешних (войны, санкции) факторов.
В зависимости от степени вероятности исполнения того либо иного риска, который может негативно отразиться на первоначальной стоимости исходного актива и отличает их - что относится к рисковому, а что к безрисковому виду.
Точно сказать, к какой категории риска относится тот или иной вид актива, нельзя со 100 % уверенностью. Но есть некоторые виды, где гарантия сохранения их первоначальной стоимости подтверждена годами.
К безрисковым активам можно отнести:
- государственные облигации
- акции стабильно работающих компаний
- банковские вклады
- золото
- всё еще пока американский доллар
К примеру, вы вложили деньги в банковский депозит 1000 $ с целью приумножить свой первоначальный капитал на ставку, как минимум равный уровню годовой инфляции - 5 %. Т.е. банк, а по сути государство (если доля в уставе банка государственная) гарантирует вам, что через год вернет вам первоначальную сумму вложений + 50 $ сверху. Итого, вложили 1000 $ вывели 1050 $.
Вероятность исполнения риска (того, что через год сумма вложений будет ниже первоначальной) минимальна, но есть. Связанно это с экономикой государства, банка (т.к. это всё связано), инвестиционными гарантиями (честность и порядочность), ЗВР страны и т.п.
Стоимость рисковых активов всегда подвержена высокой волатильностью (значительными скачками цен) даже в течение короткого промежутка времени (до 1 года), за счёт влияния на их стоимость фундаментальных факторов (законы, доллар, нефть, инфляция и т.п. ).
К рисковым активом можно отнести:
К примеру, вы купили на 1000 $ акции компании занимающейся разработкой вакцины от COVID. Через год, в связи со снижением спроса на её продукцию, капитализация компании снижается, и стоимость акций падает в 4 раза. Итого, вложили 1000 $ вывели 250 $.
Вероятность исполнения риска (того, что через год сумма вложений будет ниже первоначальной) высокая, в связи с непредсказуемостью эпидемиологической обстановки в мире.
Аналогично и с криптой, где риски связаны в большей степени с непредсказуемостью относительно законодательного регулирования данной сферы.
Привлекают инвесторов рисковые активы, в большей степени, своей доходностью, которая намного выше, чем у безрисковых, но и уровень риска соответствующий.
Обычно, в условиях каких-нибудь экономических неопределённостей и потрясений, инвесторы предпочитаю переходить из риска в «спокойную гавань», меняя рисковые на безрисковые активы, что позволяет снизить убыточность сделок и дает им определённые гарантии в сохранении их первоначальной стоимости.
Рисковые и безрисковые активы – что это такое: суть и отличие - Как-то Так!